Seit dieser Woche ist es auf unserer Plattform erstmals möglich, digital eine Unternehmensanleihe zu zeichnen – und der Emittent ist ein Pionier im Bereich der grünen Geldanlagen. Das Hamburger Unternehmen reconcept treibt gemeinsam mit erfahrenen Projektentwicklern Erneuerbare-Energien-Projekte bis zur Baureife voran und finanziert diese über nachhaltige Geldanlagen. So konnten bereits über 230 Erneuerbare-Energien-Anlagen in den Bereichen Wind- und Wasserkraft sowie Solarenergie in den Fokusmärkten Deutschland, Finnland und Kanada realisiert werden. Im Interview mit reconcept-Geschäftsführer Karsten Reetz sprachen wir darüber, was diese Märkte auszeichnet, welche weiteren internationalen Märkte für das Unternehmen zukünftig interessant sind und warum sich das Unternehmen bei der Emission der aktuellen Anleihe erstmals für die Zusammenarbeit mit einer Crowdinvesting-Plattform entschieden hat.
Econeers: Herzlich willkommen zum Interview, lieber Herr Reetz. „Green Global Investments“ ist der Slogan Ihres Unternehmens, der reconcept Gruppe. Ihr Geschäftsmodell ruht auf zwei Säulen: der Projektentwicklung im Bereich der erneuerbaren Energien einerseits und der Emission und dem Management grüner Kapitalanlagen andererseits. Können Sie den Econeers das Unternehmen und das Zusammenspiel dieser beiden Aktivitätsfelder genauer vorstellen?
Karsten Reetz: Das ist richtig, wir agieren in zwei Geschäftsfeldern, die beide eng miteinander verzahnt sind. Über unsere grünen Geldanlagen eröffnen wir Investoren die Möglichkeit, in erneuerbare Energien zu investieren. Unsere Anleger – private wie Großinvestoren – beteiligen sich mittelbar am Bau und Betrieb von Wind-, Solar- und Wasserkraftwerken im In- und Ausland. Im Gegenzug erhalten sie attraktive Auszahlungen bzw. Zinsen, die deutlich über dem aktuellen Marktzins liegen. Gemeinsam mit mehr als 10.000 Anlegerinnen und Anlegern haben wir so mehr als 230 Erneuerbare-Energien-Anlagen realisieren können. Die Projektfinanzierung ist somit ein wichtiges Standbein von reconcept. Darüber hinaus arbeiten wir als Projektentwickler. Hierfür haben wir eigene Joint-Ventures mit Windpark- sowie Solarparkentwicklern gegründet. Gemeinsam treiben wir Erneuerbare-Energien-Projekte voran, partnerschaftlich finanziert über das Anlegerkapital unserer nachhaltigen Geldanlagen. So entstehen solide, nachhaltige Erneuerbare-Energien-Anlagen.
Econeers: Was unterscheidet reconcept in den beiden genannten Bereichen von anderen Anbietern?
Karsten Reetz: Wir bieten ausschließlich ökologische, nachhaltige Kapitalanlagen an – und dies bereits seit über 20 Jahren. reconcept gehört damit zu den Pionieren der grünen Geldanlagen. Wir identifizieren rentable und risikoarme Erneuerbare-Energien-Projekte, sichern diese für reconcept-Finanzprodukte und managen diese während der gesamten Fondslaufzeit. Unsere Investoren profitieren von unserer langjährigen Markterfahrung. Sie können sich auf unser weites Netzwerk und langjähriges Know-how bei Transaktionen sowie das Projektmanagement in der Bauphase und während des laufenden Fonds- bzw. Asset-Managements verlassen. Unser Team verfolgt stets ein aktives Performance-Management. Das heißt, wir sind nah dran an den Investitionsobjekten und unsere Energieexperten arbeiten Hand in Hand mit Bankkaufleuten, Volks- und Betriebswirten.
Econeers: Wie werden Sie auf neue, attraktive Projekte im Bereich der erneuerbaren Energien aufmerksam und wie verläuft der weitere Prozess? Greifen Sie für Projektierung und Umsetzung auf externe Partner zurück?
Karsten Reetz: Unsere Investment-Manager kennen den Markt und seine Player gut. Wir haben regelmäßig mehr Investitionsangebote auf dem Tisch, als wir prüfen und umsetzen können. Im Bereich der Projektentwicklung haben wir zudem die äußerst komfortable Situation, dass wir dank unserer Joint-Venture-Gesellschaften weitsichtig planen können. Denn die Projekt-Pipeline bestimmen wir ja mit. In Finnland beispielsweise eröffnet unser Joint-Venture Tuulialfa Oy ein Investmentpotenzial für Windenergieanlagen an 10 Standorten mit einer geplanten Nennleistung von insgesamt 1.800 Megawatt.
Econeers: Wie viele Projekte mit welcher Gesamtleistung konnten Sie bereits realisieren und wie verteilen sich diese auf die verschiedenen Segmente der erneuerbaren Energien?
Karsten Reetz: Bis dato hat reconcept mehr als 230 Erneuerbare-Energien-Anlagen mit in Summe rund 370 Megawatt erfolgreich in den Markt gebracht. Realisiert wurden Photovoltaik-, Wind- und Wasserkraftwerke in Deutschland, Spanien, Finnland und Kanada. Windenergieanlagen sind unser klarer Schwerpunkt. Gemessen am Investitionsvolumen von insgesamt rund 515 Millionen Euro macht Windkraft rund 90 Prozent unseres Anlagen-Portfolios aus. Neben den längst etablierten Erneuerbaren-Segmenten Wind und Solar finanzieren wir auch Innovationen. Ganz aktuell: Meeresenergie – genauer umweltfreundliche, schwimmende Gezeitenkraftwerke.
Econeers: Neben Deutschland haben Sie Ihr Augenmerk bisher vorrangig auf Finnland und Kanada als weitere Fokusmärkte gerichtet. Warum haben Sie sich im ersten Schritt Ihrer Internationalisierung auf diese beiden Länder konzentriert und welche Projekte sind dort besonders hervorzuheben?
Karsten Reetz: Zunächst zu Kanada: Das Land ist für Investoren in erneuerbare Energien außerordentlich interessant. Das Land ist einer der weltweit wenigen Exporteure von Strom, die wichtigste erneuerbare Energiequelle ist die Wasserkraft. Der Ausbau der erneuerbaren Energien ist ein zentraler Bestandteil der kanadischen Klimaschutzstrategie. Um das Ausbaupotenzial für die Wind-, Solar- und Meeresenergie zukünftig verstärkt zu nutzen, wurden dafür gezielt Förderprogramme entwickelt.
Wir sind in Kanada seit sechs Jahren aktiv und begannen damals mit einem Wasserkraftprojekt in British Columbia, konkret mit zwei Flusslaufkraftwerken mit einer Gesamtleistung von 14,6 Megawatt. 2017 startete unsere Projektentwicklung für einen Windpark mit fünf Anlagen und zusammen 15 Megawatt auf Vancouver Island, ebenfalls in der Provinz British Columbia. Und 2019 konnten wir unsere Aktivitäten in Kanada auf den Bereich Meeresenergie erweitern. Hier projektieren wir aktuell drei schwimmende Gezeitenströmungskraftwerke im Trimaran-Design – genannt FORCE 1. Und das ist nur der Anfang: FORCE 2, 3 und 4 sind bereits in Vorbereitung. Zum Einsatz kommen diese technologisch führenden Anlagen in der Bay of Fundy, Nova Scotia. Die Bucht ist berühmt für ihren weltweit einmaligen Tidenhub von 13 bis 16 Metern.
Auch Finnland ist aus Investorensicht spannend, denn dort wird der Ausbau der erneuerbaren Energien ebenfalls konsequent vorangetrieben und die Nachfrage nach grünem Strom wächst. Das Land hat sein ursprüngliches Ziel von 38 Prozent erneuerbaren Energien am Gesamtenergieverbrauch bis 2020 schon im Jahr 2014 erreicht. Die finnische Regierung hat dieses Ziel 2015 daher auf 50 Prozent erhöht. Großes Potenzial sehen wir in der Windenergie. Finnland ist vergleichsweise dünn besiedelt, hat viel Fläche und vor allem starke Winde. Für die Windenergie sind insbesondere Standorte entlang der rund 1.100 Kilometer langen Küste und auf den Åland-Inseln, aber auch in den Bergen im nördlichen Lappland und um die Seenplatte in der Saimaa-Region im Osten des Landes interessant.
Wir planen derzeit über unser Joint-Venture Tuulialfa Oy Windparks an zehn Standorten. Die Projekte befinden sich in unterschiedlichen Entwicklungsstadien von Acquisition über Pre-Preparation und Permit bis Ready to build. Unsere Unternehmensstrategie besteht darin, diese Projekte mindestens bis zur Baureife (Ready-to-Build-Status) zu entwickeln und dann gewinnbringend zu verkaufen. 2019 gelang uns dies schon sehr erfolgreich mit zwei finnischen Windparks (46 Windenergie-Anlagen) zu einem Preis von 21,5 Millionen Euro. Bereits vor unserem finnischen Joint-Venture haben wir 2015 einen Windpark mit rund 30 Megawatt erfolgreich ans Netz gebracht.
Econeers: Gibt es weitere internationale Märkte, die für Sie zukünftig interessant sind?
Karsten Reetz: Wir sind derzeit in Vorbereitung von Solarparks auf der Sonneninsel Zypern. Dort planen wir Photovoltaikanlagen auf größeren Gewerbedächern. Die erste Anlage werden wir in Nikosia auf der Mall of Cyprus installieren. EU-Mitglied Zypern bietet hohe Rechtssicherheit und mit mehr als 340 Sonnentagen im Jahr ideale Voraussetzungen für die Solarenergienutzung.
Im Bereich der Meeresenergie sondieren wir über unseren Kooperationspartner Sustainable Marine Energy Einsatzgebiete in Südostasien in isolierten Küstenorten oder auf kleinen Inseln – und zwar immer dort, wo derzeit mangels zuverlässiger Energieinfrastruktur noch auf Diesel-Generatoren gesetzt wird. Hier hat der Einsatz der schwimmenden Gezeitenkraftwerke großes Potenzial. Denn die FORCE 1-Technologie ist umweltfreundlich, kostengünstig, sehr robust und durch ihr modulares Konzept skalierbar und flexibel einsetzbar.
Econeers: Für Econeers ist Ihr Funding etwas ganz Besonderes, denn es ist die erste Anleihe, die über unsere Plattform platziert wird. Die reconcept-Gruppe hingegen hat bereits weitreichende Erfahrungen in der Emission vergleichbarer Kapitalanlagen. Können Sie unseren Lesern einen Überblick über die bereits erfolgten Emissionen und deren Volumen geben?
Karsten Reetz: Wir legen seit 2010 festverzinste Geldanlagen zur Projektfinanzierung auf – Genussrechte sowie Anleihen. Das Volumen bewegte sich dabei jeweils zwischen 4 und 10 Millionen Euro.
Econeers: Bei Ihren bisherigen Emissionen handelte es sich um Projektanleihen. Warum begibt reconcept nun erstmals eine Unternehmensanleihe?
Karsten Reetz: Wir wollen als Unternehmen weiter wachsen und dafür unser internationales Engagement konsequent ausbauen – nachhaltig und zielgerichtet. Wir wollen weitere Regionen und Märkte erschließen, und zwar über unseren bereits in Finnland bewährten Ansatz einer partnerschaftlichen Projektentwicklung über Joint-Ventures. Unsere bewährte Investitionsstrategie setzen wir dabei fort: Die Projekte sollen in einem frühen Stadium erworben, weiter vorangetrieben und mit Baureife gewinnbringend an institutionelle Investoren veräußert werden. Zudem nutzen wir das Anleihekapital, um die über FORCE 1 gestartete innovative Meeresenergie-Technologie weiterzuentwickeln – auch hier in Kooperation mit Technologie-Partnern. Der reconcept Green Bond I bietet uns somit die ideale Basis für unser weiteres Wachstum.
Econeers: Warum haben Sie sich bei der aktuellen Emission für die Zusammenarbeit mit einer Crowdinvesting-Plattform entschieden?
Karsten Reetz: Wir hoffen, über Crowdinvesting ganz neue Interessenten ansprechen zu können – Menschen, die den Weg zu einem Finanzberater bisher nicht gesucht oder gefunden haben. Schön wäre es zudem, wir könnten über diesen digitalen Weg auch jüngere Menschen für unsere grünen Geldanlagen erreichen, denn für die Fridays-for-Future-Generation gewinnt das Thema Umwelt und Nachhaltigkeit bekanntermaßen zunehmend an Bedeutung.
Econeers: Welche Konditionen bieten Sie den Zeichnern Ihrer Anleihe?
Karsten Reetz: Der reconcept Green Bond I bietet einen attraktiven Zinssatz von 6,75 Prozent pro Jahr bei halbjährlicher Zahlung über eine überschaubare Laufzeit von 5 Jahren. Darüber hinaus sehen die Anleihebedingungen als besondere Schutzrechte insbesondere eine Negativverpflichtung, eine Transparenzverpflichtung, ein Sonderkündigungsrecht für die Anleger bei einem Kontrollwechsel sowie eine Ausschüttungsbegrenzung auf 35 Prozent des Bilanzgewinns vor.
Econeers: Lieber Herr Reetz, vielen Dank, dass Sie sich die Zeit für das Interview genommen haben. Ich wünsche Ihnen eine erfolgreiche Emission!
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